来自 财经 2020-01-13 17:51 的文章

宏观经济数据11月好转

  1.技术面:股指2001合约周五高开后小幅回调阴线,,形态上结束了近几日的高点下移,延续原本震荡走强,配合周线形态及指标一直处于上涨格局中,建议逢低做多。

  2.基本面:2020年央行工作会议在京召开,会议要求减持以供给侧结构性改革为主线,实施稳健货币政策;周六晚间银保监会将多渠道促进居民储蓄有效转化为资本市场长期资金,并扩大对战略性新兴产业的中长期贷款投放。总体来看,市场氛围偏暖。

  1.技术面:棉花2005合约周五震荡尾盘以十字线,,形态属于震荡上行中的良性休整,配合前期对于该品种的看法一直提示“整体止跌企稳,周线指标存在反弹需求,上涨蓄势待发”,客户群及评论为此预埋布局的多单价位都有优势(13300之下),而大周期刚反转成立,空间还很大,继续看好多单。

  2.基本面:中国棉花价格指数13815元/吨(+9元/吨),新疆棉花现货均价13800元/吨,山东棉花现货均价13860元/吨,纱线元/吨)。国内棉花采摘结束,短期供应端仍显充裕,棉花现货价格上涨明显,轧花厂受皮棉走货量制约不敢轻易调价,年前仍以主动去库存为主。下游纱线价格虽小幅回暖,但利润水平较低,预计纺织企业年前采购幅度难有较大增长。坯布市场以补单与急单为主,市场节前逐步转淡,纺织市场本身尚未形成趋势性回暖。目前棉花持仓攀升至61万手,多空争夺激烈,受市场对中美协商结果预期向好影响,市场上郑棉共振补涨预期较强。

  3.操作建议:12月份我们不断提示在13300之下的价位开仓布局中线多单,现有了近千点的成本优势和利润基础,建议耐心持有,让利润奔跑;新仓依托10均逢低跟进。

  1.技术面:橡胶2005合约周五缩量反弹阳线,这里并没有延续周四阴线给出的回调信号,说明主力不认可再持续向下,配合整体形态还运行在趋势斜线上方,周线级别构筑底部框架,此时更倾向于看涨思路。

  2.基本面:国产全乳胶(WF)价格上涨,华东地区:12300元/吨,华北地区:12250元/吨,西南地区:12250元/吨。TSR20(20号胶)价格上涨:11250元/吨。泰国合艾市场价格上涨,杯胶34.8,胶水39.7,烟片43.39,生胶39.55泰铢/公斤。泰国、印尼、马来三国主产区受到真菌病害影响,减产严重,三国纷纷调低今年橡胶年产量,但总体来看橡胶供应仍较充足,应防止过度炒作。需求方面,中美贸易协议初步有意向达成,对下游心态有积极作用,同时,汽车行业筑底开始反弹,对轮胎需求增多,重卡销量也频传好成绩,下游需求有所好转。

  3.操作建议:前期依托12700介入的低位多单以及周三在13100跟进的新仓提示了以12900为防守并未洗掉,下一步继续守住该线做多。

  1.技术面:豆油2005合约周五先抑后扬报收6938,日内回踩10均受到支撑后反弹再创新高,形态属于继涨,且验证了我们提出的“整体形态及指标保持强势,运行至半还有空间,强者恒强,列为重点推荐做多品种”这一思路,下一步继续顺势看涨。

  2.基本面:当前豆油商业库存91万吨,位于趋势线万吨的未执行合同,且处于备货与需求旺季,后市库存仍有下降空间。

  3.操作建议:豆油前期低位多单(已拿三周)继续守6850为保护性止盈,不破持有,新仓依托10均逢低轻仓跟进,此时的关注重心主要放在保护利润上面。

  1.技术面:红枣2005合约周五探底回升以长下影中阳线整数关口,释放了下跌动能属于短线的回调到位,尾盘收高结束6连阴,预示接下来将暂停下跌走势,走调整盘的概率较大,而周线指标还弱,目前看调整后大方向还是偏空,只不过要提防走坏。

  2.基本面:新疆产地新枣陆续发往销区,但优质枣所剩不多,成交缓慢,出货量小,批发市场货源充足,成本端支撑逐渐下移,供应过剩以及旺季不旺的市场状态打压着枣价。

  3.操作建议:激进者可在10500—10600区间内少量做空,背靠10700加仓,止损10820。

  1.技术面:螺纹2005合约周五反弹以小阳线,属于对周四“阴包阳”利空信号的良性调整,不排除短线还有回调力度的可能,不过周线站稳了均线系统,中期方向并未转弱,此时笔者依旧倾向于逢低做多。

  2.基本面:上海螺纹3750,钢坯3310,钢厂开工率65.75%,社会库存356万吨,钢厂库存216万吨。螺纹开工后期回落,盘面利润回归合理现货利润高,社会库存近一个月续降正式回升,钢厂库存持稳合理区域,库存压力缓解,前三季度供给仍偏暖,后期面临修正。供给侧改革基本完成,限产政策未来炒作能力有限。宏观经济数据11月好转,但房市的投资需求中长期降温,需求端对行情仅有季节性影响,短期基差及政策素刺激空间逐渐体现。关注采暖季新动向,炼钢利润中长期大概率修复并稳定。

  3.操作建议:前期低位多单打了保护性止盈,跟进部分打了止损,下一步开新仓需要谨慎了,关注20均及3500关口的支撑表现,如显示抗跌可少量做多,留有加仓余地。